F.I.L.A.: sottoscritto accordo vincolante per l’acquisizione del 100% di Seven

F.I.L.A. – Fabbrica Italiana Lapis ed Affini S.p.A., le cui azioni ordinarie sono quotate sul mercato regolamentato Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana, segmento Euronext STAR Milan, ha annunciato il 7 novembre di aver sottoscritto un accordo che prevede l’acquisto del 100%, in cinque tranche entro il 31 dicembre 2028, del capitale della società Seven S.p.A., operante nel settore della commercializzazione di prodotti di cancelleria e zaini attraverso marchi di proprietà tra cui Seven, Invicta, SJ Gang e Mitama. 

Massimo Candela

Massimo Candela, CEO di F.I.L.A. ha dichiarato: «Oggi la nostra storia centenaria si arricchisce di un nuovo capitolo: l’acquisizione di Seven, azienda leader in Italia nel settore degli zaini, astucci per la scuola e della cartoleria, rappresenta un passaggio fondamentale nel percorso di ulteriore sviluppo del Gruppo e si inserisce pienamente nella nostra strategia di rafforzamento e crescita sostenibile. L’acquisizione di Seven ci permette di affrontare con maggiore efficacia il problema europeo del fenomeno della natalità, di ampliare il nostro portafoglio di brand e di consolidare la nostra presenza nel segmento dei prodotti per la scuola, mantenendo al contempo un elevato livello di profittabilità e di generazione di cassa nonché di confermare la guidance sulla politica dei dividendi. L’operazione sarà realizzata in modo da sviluppare sinergie commerciali significative tra F.I.L.A. e Seven, consentendo di aumentare la quota di mercato, rafforzare la distribuzione e ampliare l’offerta ai nostri clienti. Benefici significativi sono attesi anche dalla partnership commerciale e industriale con DOMS – a seguito della recente acquisizione di una piccola società indiana specializzata in astucci e zaini – con l’obiettivo di replicare il successo della partnership F.I.L.A.-DOMS». 

Tra il 2022 e il 2024 Seven ha registrato una crescita (CAGR) pari al 3,1% e 4,7% rispettivamente sui Ricavi e sull’EBITDA Normalizzato escluso IFRS 16. Nel 2024, Seven ha generato €88,8M di Ricavi e €14,9M di EBITDA Normalizzato escluso IFRS 16, con un EBITDA Margin pari al 16,8%.  F.I.L.A. S.p.A. acquisirà il 100% del capitale della Società Seven da Green Arrow Private Equity Fund 3, gestito da Green Arrow Capital SGR e dai tre componenti della famiglia Di Stasio per un prezzo complessivo pari a euro 53.722.665 corrisposto per cassa. 

Aldo Di Stasio, CEO di Seven, manterrà l’attuale carica garantendo la continuità manageriale nella gestione della società. 

L’acquisizione rappresenta un passaggio fondamentale nel percorso di sviluppo del Gruppo F.I.L.A. anche per rispondere alle sfide derivanti dal calo della natalità. L’operazione consentirà di realizzare significative sinergie commerciali tra il Gruppo F.I.L.A e Seven, mantenendo al tempo stesso invariato il profilo finanziario del Gruppo, grazie all’elevata redditività e alla generazione di cassa di Seven. 

L’integrazione permetterà al Gruppo F.I.L.A. di rafforzare la propria presenza nel canale cartoleria, facendo leva sull’ampia rete di agenti Seven, che ha rapporti diretti con circa 4.000 cartolerie in tutta Italia e che gestisce un canale e-commerce in rapida crescita. 

L’acquisizione di Seven permetterà inoltre di ampliare l’offerta prodotti del Gruppo F.I.L.A, creando opportunità di cross-selling tra assortimenti complementari nonché l’inserimento dei prodotti F.I.L.A. all’interno degli astucci Seven. 

La combinazione tra Gruppo F.I.L.A e Seven rafforza la capacità competitiva nel mercato scolastico italiano, anche grazie alle sinergie nei canali GD e GDO fra i marchi F.I.L.A./Seven e Mitama. 

Ulteriori benefici potranno emergere attraverso DOMS, anche grazie alla recente acquisizione da parte di quest’ultima di una piccola società indiana specializzata nella produzione di astucci e zaini, con l’obiettivo di replicare il successo della partnership F.I.L.A.-DOMS. 

È previsto, inoltre, un rilancio strategico dello storico marchio Invicta, che mira a generare ricavi aggiuntivi e a valutare eventuali opportunità di rafforzamento o estensione della licenza del brand in nuovi segmenti di mercato e in altri settori. 

Infine, Seven potrà beneficiare della consolidata rete di filiali dove opera il Gruppo F.I.L.A., creando ulteriori opportunità di crescita e di sviluppo.  Houlihan Lokey ha agito in qualità di advisor finanziario del Gruppo F.I.L.A., l’assistenza legale è stata fornita dagli studi legali Salonia Associati e Gatti Pavesi Bianchi Ludovici. Lo Studio Zucchetti ha agito in qualità di advisor fiscale del Gruppo F.I.L.A. e KPMG ha supportato l’operazione con attività di due diligence contabile e payroll.